ANALISIS KINERJA REKSA DANA SAHAM SYARIAH DI INDONESIA DENGAN METODE SHARPE DAN TREYNOR (STUDI KASUS PADA SEBELUM DAN SELAMA PANDEMI COVID19)

Abstract

Abstrak

Melemahnya bursa saham di berbagai negara akibat pandemi Covid-19 telah mendasari penelitian ini untuk mengetahui kinerja reksa dana saham syariah di Indonesia pada periode sebelum pandemi Covid-19 dan selama pandemi Covid-19. Metode pengukuran kinerja menggunakan indeks Sharpe, indeks Treynor dan berdasarkan kinerja bechmark dari Jakarta Islamic Index. Penelitian ini juga menganalisis perbedaan kinerja reksa dana saham syariah antara sebelum dan selama pandemi Covid-19 melalui indeks Sharpe dan Treynor. Perbedaan kinerja antar periode dianalisis menggunakan uji Wilcoxon Signed Rank Test.

            Sampel penelitian ini mencakup 42 reksa dana. Hasil penelitian menunjukkan bahwa hanya 4 reksa dana saham syariah yang konsisten berkinerja outperform pada periode sebelum dan selama pandemi Covid-19. Hasil pengujian hipotesis ditemukan terdapat perbedaan kinerja reksa dana saham syariah pada sebelum dan selama pandemi Covid-19.